Cum de a calcula rentabilitatea investiției
Astăzi vom discuta despre un mod foarte simplu și foarte corect pentru a calcula randamentul investițiilor. aplicabile cazurilor când se efectuează o anumită perioadă de intrare / ieșire (intrare / ieșire) înseamnă în cadrul portofoliului.
Noi folosim o formulă elegantă pentru calcularea rentabilității investiției. care se aplică pentru evaluarea rentabilității investițiilor de portofoliu în ansamblul său și membrii individuali ai activelor sale constitutive (acțiuni, depozite, etc.).
Efortul va fi compensat. când întâlniți cu necesitatea de a precis și rapid, și cel mai important - dreptul de a evalua profitabilitatea investiției.
Cea mai simplă formulă pentru randamentul investițiilor
Calcularea rentabilității investiției în cazul în care „corpul“ a portofoliului de investiții (sau instrumente financiare) rămâne, ca să spunem așa, singur, de obicei, nu provoacă multe dificultăți.
Este suficient să se înlocuiască valoarea corespunzătoare într-o formulă simplă și clară:
N - randamentul investițiilor, exprimat în procente,
profitul obținut la sfârșitul perioadei,
Snach - mărimea investiției inițiale,
T - perioada de investiții. în zile.
.. De exemplu, în cazul în care a investit în unele dintre PAMM-cont în valoare de $ 1000 in cadrul o luna (30 de zile) au putut să-și retragă $ 1.100 returnarea investiției, exprimată ca procent pe an, va fi de 121,67%:
N = [100 $ / $ 1.000.] * 365 zile / 30 zile = 100% 121,67% (!).
În practică, cu toate acestea, există situații în care în timpul perioadei de investiții, pe care doriți să umple portofoliul cu infuzii suplimentare sau, dimpotrivă, o parte a fondurilor retrase din portofoliul de investiții, din diverse motive.
În acest caz, se calculează în mod corect randamentul portofoliului de investiții va fi mult mai greu.
formula așa cum sunt prezentate mai sus ar fi inutil.
Calcularea corectă a rentabilității investiției
Astfel, considerăm metoda prin care este posibil să se calculeze corect randamentul investițiilor pentru cazurile, atunci când o perioadă de investiții întâmpla afluenți (input-uri) sau ieșirile de fonduri (concluzii).
Exemple de mijloace de intrare: finalizarea depozitelor bancare, cumpărarea de acțiuni sau obligațiuni suplimentare. implicarea în portofoliul de investiții de active noi, etc.
Exemple de mijloace de ieșire sunt cazuri de unități de investiții de maturitate. retragerea de bani din depozitele bancare. vânzarea de acțiuni și alte titluri de valoare, etc.
Fiecare fapt I / O resurse afectează valoarea totală a portofoliului de investiții.
Rezultatul final (mărimea randamentului) este influențată de perioadele în care au făcut aceste intrări / ieșiri.
Nu este de a bate în jurul cozii, să luăm în considerare formula de investiții se întoarce. care este folosit pentru a rezolva problema noastră:
Notația următoare este în formulele de mai sus:
N - randamentul investițiilor, exprimat în procente,
ΔS - profit. obținut la sfârșitul perioadei
Skon - costul total la sfârșitul perioadei,
ΣSvyvod - cantitatea de mijloace de ieșire,
Snach - mărimea investiției inițiale (sau costul inițial al portofoliului de investiții)
ΣSvvod - dimensiunea de intrare înseamnă,
T1. T2. Tn - perioada de investiții, exprimat în zile,
ST - întreaga perioadă de investiții (zile).
În ciuda unor stângăcie cu formula noastră, este de fapt foarte ușor de utilizat. Pentru a înțelege acest lucru, ia în considerare un exemplu specific.
Aplicând formula de calcul a randamentului
SCOP. Lăsați valoarea portofoliului de investiții (sau mărimea investiției inițiale) la începutul perioadei este de 1.000 $.
Pe parcursul perioadei de investiții de 1 an (365 zile), a produs următoarele intrări / retrageri:
1. În termen de 160 de zile, investitorul a cumpărat obligațiuni suplimentare în valoare de 400 $.
2. După încă 80 de zile scoase de un depozit de 300 $.
3. După alte 40 de zile, a achiziționat acțiuni suplimentare în valoare de 500 $.
4. La sfârșitul perioadei de investiție, valoarea portofoliului sa ridicat la 1750 de dolari.
Cum de a calcula randamentul investițiilor în condiții specificate la sfârșitul anului?
SOLUȚIE. Pentru claritate, vom descrie nostru I / Os în diagramă:
? S = (Skon - ΣSvyvod) - (Snach - ΣSvvod) = (anul 1750 - 300) - (1000-900) = $ la 350.
P = (T1 * Snach + ... + * Tn (+ Snach ΣSvvod - ΣSvyvod)) / ΣT = [(160 * 1000 + 80 * (1000 + 500) + 40 * (1000 + 500 - 300) + 85 * (1000 + 500 - 300 + 400)] / 365 = US $ 1271,23.
Prin urmare, randamentul necesar investiției de 27,5% pe an:
N = [ΔS / P] * 365 / T * 100% = [350 / 1271.23] * 365/365 * 100% = 27,5%.
concluzie
Această publicație continuă o serie de articole dedicate metodelor de calcul al rentabilității investiției.
Formula randamentul investițiilor. considerat de noi astăzi este o metodă unică de calcul se întoarce de investiții în cazurile în care există factori de producție (afluenți) și (sau) constatările (fluxul) de fonduri în cursul formării unui portofoliu de investiții.
Evaluarea rentabilității investiției. obținută prin formula noastră, este corectă și relativ simplu. Bună investiție!