Cum se calculează randamentul

„Cum de a calcula rata de rentabilitate?“ La prima vedere, această întrebare nu ar trebui să cauzeze cea mai mică dificultate. Mulți oameni știu că, pentru a calcula rata de rentabilitate rezultatul necesar al investițiilor împărțit la numărul total investit fonduri și de a converti valoarea derivată în interesul anual.

Formula de calcul a randamentului (în procente pe an), în cazul în care nu o I / O:

• D - dorit randament
• dS - rezultatul investițiilor în absolut,
• Snach - valoarea investiției inițiale,
• T - numărul de zile în perioada de raportare.

Dar problema de calcul randamentul este mult mai complicată în cazul în cursul perioadei analizate au fost efectuate depunerea sau retragerea de fonduri în cadrul portofoliului de investiții. În această formă, este dificil chiar și pentru profesioniști cu experiență în domeniul investițiilor. Noi oferim soluția noastră la această problemă.

Să începem cu o definiție a ceea ce este intrări și retrageri de numerar. Punerea bani - este direcția de bani pentru investiții. De exemplu, ați cumpărat acțiuni ale fondurilor de investiții sau au contribuit cu bani la un cont de brokeraj - toate acestea sunt mijloace de intrare. Retragerea fondurilor de investiții este de ieșire. adică, în cadrul exemplului nostru, concluziile apar la răscumpărarea unităților de investiții sau retragerea de bani din contul de brokeraj.

Știind ce este / O, ia în considerare cazul specific I, care va ajuta să înțeleagă logica de a rezolva problema definirii corecte a rentabilității ajustate I / O resurse.

1. Unii investitori au cumparat actiuni in valoare de 1000 de ruble (Snach).
2. După 3 luni, el a cumpărat mai multe acțiuni la 500 de ruble (SVV).
3. După încă 4 luni de la investitor nevoie urgentă de bani, iar el a fost nevoit să vândă o parte din acțiuni în valoare de 300 de ruble (Svyv).
4. La un an după valoarea de achiziție inițială a acțiunilor sa ridicat la 1300 de ruble (Sitog).

Într-un grafic al acestei situații pot fi rezumate după cum urmează:

Pentru a calcula corect rentabilitatea investiției, avem încă nevoie să împartă rezultatul investițiilor în valoarea investiției. Rămâne doar să stabilească faptul că, în situația actuală este rezultatul, și care este cantitatea corectă de bani.

Primul pas este rezultatul de calcul al investiției. Intuitiv, rezultatul de investiții este diferența dintre mijloacele, care au fost obținute, și cele care au fost făcute. Adică, este necesar din valoarea totală a sumei investițiilor și orice concluzii deduce valoarea intrărilor inițiale și ulterioare.

Formula pentru determinarea rezultatului de investiții bazat pe I / O:

• dS - rezultatul de investiții pentru perioada în absolut,
• Sitog - evaluarea finală a investițiilor (1300)
• σSvyv - cantitatea de mijloace de ieșire (300)
• Snach - valoarea investiției inițiale (1000)
• σSvv - suma tuturor intrare mijloace (500).

Vom aplica această formulă situației luate în considerare: δS = (1300 + 300) - (1000 + 500) = 100. Astfel, investitorul a câștigat 100 $.

Sunt fani contoriza valoarea fondurilor investite cu excepția bani care au fost puse în contul (brokeraj), dar care nu au achiziționat titluri de valoare. Acest calcul se poate umfla in mod dramatic profitabilitatea, deși profitul din această investiție nu va crește. Acest calcul este greșit, componenta monetară a portofoliului de investiții în calculul valorii investiției trebuie să fie luate în considerare în întregime. randamentele incorecte conta doar o parte din portofoliu, deoarece fondurile înscrise în cont sunt deturnate de la alte utilizări (de consum, de acumulare și altele.) și o investiție a cărei randament și trebuie să știe.

Al doilea pas în calculul randamentului este cel mai important: este necesar să se determine în mod corect modul în care să coreleze rezultatul de investiții suma calculată, care se determină în mod corect valoarea fondurilor investite.

In fiecare data subperioadă (T1, T2, T3) valoarea investiției a fost variabilă. In sub-perioada T1 - 1000 ruble, T2 - (1000 + 500 ruble), T3 - (1000+ 500-300 ruble). În plus, prin ele însele aceste timp subperioade nu sunt egale. T1 - 90 zile, T2 - 120 de zile, T3 - 155 zile. Prin urmare, este necesar să se pună de acord asupra valorii investiției numărul de zile în subperioadă, determinând astfel media „de lucru“, valoarea (suma medie a fondurilor investite ponderate în timp), pe perioada luată în considerare.

Formula pentru determinarea valorii medii a fondurilor investite pe baza I / O:

• V - suma medie a fondurilor investite,
• T1, T2, T3, Tn - numărul de zile în subperioadă,
• sT - numărul total de zile în intervalul de timp considerat.

Noi aplicăm această formulă la situația considerată: V = (90 * 1000 + 120 * (1000 + 500) * 155 + (1000 500-300 +)) / 365 = 1249.32. Suma medie ponderată pentru investitor sa ridicat la 1249.32 ruble.

Acum conștient de toate elementele necesare pentru calcularea directă a randamentului.

Dacă doriți să calculeze rata de rentabilitate pentru o perioadă care nu include depozitul inițial de fonduri, peste Snach trebuie să ia costul portofoliului de investiții la data la care doriți să începeți calculul randamentului.

Al treilea pas - calcularea randamentului valorilor rezultate. Pentru aceasta, împărțim rezultatul investirii calculate anterior de valoarea medie a investițiilor și a traduce rezultatul în interesul anual.

Se pare că, în randamentul situație considerată este: (100 / 1249.32) * 365/365 * 100% = 8%.

Folosind aceste formule, veți fi întotdeauna în măsură să evalueze în mod corect rentabilitatea a portofoliului de investiții și prin intermediul valorilor obținute pentru a evalua eficiența investiției.

• Algoritmul considerat nu este ușor, dar atunci când este vorba de calculul randamentului și profitul, lucrul cel mai important - este precizia. Acest algoritm face posibil să se ia în considerare toate nuanțele asociate cu fondurile de I / O și a obține un calcul corect al randamentului.
• Dacă utilizați servicii de administrare a activelor. Aflați cum se întâmplă și câștigurile de calcul profitabilitatea pentru portofoliul dumneavoastră și, dacă este diferit de algoritmul indicat mai sus, aceasta este o ocazie de a valida algoritmul utilizat.

Ar trebui să se referă cu atenție la calculul rentabilității investiției, deoarece această cifră este decisivă în analiza eficienței investițiilor și în cazul în care va fi calculată incorect, se va crea o impresie greșită despre eficiența investiției.

Descărcați (gratuit)
într-un format convenabil

Valoarea investițiilor poate crește sau scădea, performanța de investiții în trecut nu este un indicator al viitorului, statul nu garantează rentabilitatea investițiilor în fonduri mutuale. Înainte de a cumpăra o unitate ar trebui să revizuiască cu atenție regulile de administrare fiduciară a unui fond de investiții reciproce. Colectia de reduceri (prime) va reduce rentabilitatea investițiilor în acțiuni ale fondurilor mutuale.