Cum se efectuează o analiză tehnică a pieței

Analiza tehnică a conceptului este prezent în teoria pieței de valori de Charles Genri Dou, fondatorul Wall Street Journal si co-fondator al Dow Jones și C. Scopul analizei tehnice este de a încerca să prezică ceea ce prețurile vor fi în piața de valori, deoarece prețurile de mărfuri, care sunt futures contracte, și cum să se comporte ca și celelalte instrumente ale pieței, pe baza informațiilor privind prețurile în trecut și bazate pe modele de comportament. Analiza tehnică folosește legea cererii și a ofertei, în scopul de a înțelege modul în care piața de valori și alte instituții de piață, identifică tendințele și beneficiază de profit. Următorii pași vor ajuta să înțeleagă ce analiza tehnică și modul în care este utilizat pentru achiziționarea de acțiuni și alte bunuri.

pași Editare

Să ne înțelegem teoria Dow, care reprezintă analiza tehnică. Trei dintre teoria de investiții Dow constituie principalele puncte pe care se bazează analiza tehnică și modul în care analizează piața financiară. Aceste teorii sunt descrise mai jos, precum și modul în care acestea interpretează analiza tehnică.

• Fluctuațiile de pe piața face restul nu atât de important. În analiza tehnică, se consideră că modificările de preț în acțiuni, obligațiuni, stocuri și modul în care acestea sunt tranzacționate pe piață, să includă toate informațiile disponibile pe acest tip de produs, care are toți cei implicați în acest proces, și astfel a format un preț corect. Schimbările bruște ale cotațiilor sunt adesea precedate de o veste serioasă despre companie, ale căror acțiuni sunt tranzacționate la bursă. Analistii tehnici nu se leagă la performanța de preț și randamentul acțiunilor de stocul de capital al titularului, rentabilitatea acțiunilor sau a altor indicatori cu care analiștii fundamentale locul de muncă.
• Comportamentul de preț poate fi de multe ori reflectată în diagramă și a prezis. Analistii tehnici recunosc că există momente când mișcarea prețurilor este aleatoare, dar există și momente în care acestea urmează o anumită tendință. Odată ce o tendință este identificată, este posibil de a face bani, sau cumpararea ieftin și vinde scump, urmând o tendință de creștere (de piață taur) sau de vânzare rapidă în timpul unei tendințe în jos (piață urs). Având în vedere perioada de timp pentru care este analizată pe piață, este posibil să se identifice și tendințele pe termen scurt și lung.
• Istoria se repetă. Oamenii nu se schimba motivația lor pentru o noapte. Astfel, participanții vor răspunde, de asemenea, la comerț, cum să reacționeze în trecut, repetarea acelorași condiții. În acest sens, analiza tehnică diferă de teoria eficienței pieței, care nu ia în considerare modul în care acțiunile oamenilor și reacțiile lor influențează piața.

Rezultate rapide. Spre deosebire de analiști fundamentale, care este în căutarea bilanțurile și alte documente financiare pentru o perioadă de mai mulți ani, analiza tehnică se concentrează pe o perioadă de cel mult o lună și, uneori, pentru o perioadă de câteva minute. Se potriveste persoanelor care doresc să facă bani pe acțiuni, acțiuni, obligațiuni, cumpărarea și vânzarea acestora, spre deosebire de cei care investesc, referindu-se la pe termen lung.

A se vedea graficele pentru identificarea tendințelor de preț. Analistii tehnici uita-te la diagrame și grafice ale prețurilor acțiunilor și obligația de a identifica direcția principală în care prețurile sunt în mișcare, fără a lua în considerare abaterile individuale în orice direcție. Tendințele sunt clasificate în funcție de tipul și durata.

• Există trei tipuri de tendințe: în creștere - acest lucru este atunci când prețurile ridicate și scăzute de mai sus prețurile ridicate și scăzute în perioadele anterioare; reducerea - acest lucru este atunci când prețurile ridicate și scăzute sunt mai mici decât înainte; și orizontală - este atunci când prețurile ridicate și scăzute nu sunt semnificativ diferite. linii de trend sunt desenate conectarea valorile reale, în scopul de a facilita identificarea tendințelor; în cazul în care liniile de trend sunt desenate pentru a indica direcția de prețul ridicat și scăzut - aceasta se numește linii de canal.
• Tendințele Durata sunt clasificate după cum urmează: principalele tendințe care durează mai mult de un an, durata medie a tendințelor de la 1 până la 3 luni și pe termen scurt, care durează mai puțin de o lună. Tendințele pe termen mediu sunt formate pe termen scurt, dar principalele tendințe sunt formate din pe termen mediu, care poate sau nu poate merge în aceeași direcție ca bază, cu toate că ele fac parte din ea. (Ca un exemplu, poate provoca o tendință de scădere a prețurilor în cursul lunii, de la an la tendința de lichidare de piață taur taur -. Tendința de bază, în timp ce reducerea de preț -. Tendința pe termen mediu în ea)
• Analistii tehnici folosesc 4 tipuri de diagrame. Ei folosesc grafice de linie pentru a trage un preț de stoc pentru o anumită perioadă de timp, două tipuri de grafice cu bare pentru a afișa înaltă și joasă pentru prețul sesiunii de tranzacționare (intervale între sesiuni de tranzacționare, dacă este cazul) și punct și în formă grafică pentru a arăta modificări semnificative ale prețurilor în perioada de timp .
• Analistii tehnici au dezvoltat anumite fraze pentru a indica situațiile care pot fi urmărite pe topuri, pe care le analizează. -Swatch ca cap și umeri, indică faptul că tendința inversează. Un model care seamănă cu o cană și stilou indică faptul că tendința va continua să crească, după o scurtă perioadă de prețuri mai mici. fund rotunjit, sau partea de jos a farfuriei este o tendință de lungă de cădere înainte de ridicare. Dublu sus sau dublu punct de jos prezintă două încercări nereușite de a depăși performanța de prețuri ridicate sau scăzute, urmată de o schimbare în direcția trendului. (În mod similar, triplu de sus sau de jos punct triplu 3 indică încercări nereușite care preced tendința de schimbare). In alte exemple pot fi triunghiuri, lame, fanioane si steaguri.

Să acorde o atenție la volumul de tranzacționare. Numărul de achiziții și vânzări determină modul în care tendința este stabilă, sau își schimbă direcția. În cazul în care volumul tranzacțiilor crește în mod semnificativ, în timp ce creșterile de prețuri în mod semnificativ, tendința este, probabil, stabilă. În cazul în care volumul tranzacțiilor a crescut ușor, în timp ce creșterea prețurilor, sau chiar scade, tendința este de natură să schimbe direcția.

Utilizați mediu dinamic pentru a netezi fluctuațiile de preț. medie dinamică - este media pe o perioadă determinată de timp, cum ar fi 10 zile. up-uri și coborâșuri curate și face mai ușor pentru a vedea direcția de tendința generală medie dinamică specifică. Locație preț pe de altă parte, mediul dinamic sau mediu într-o perioadă scurtă de timp, în fața mediei pe o perioadă lungă de timp, face mai ușor pentru a determina schimbarea trendului, care pare a fi cazul în care cele două linii se intersectează. Se utilizează mai multe metode de calculare a mediei.

• medie dinamică simplă (MPD) se calculează adăugând pur și simplu prețul la încheierea sesiunii și împărțit la numărul lor. Cu cât perioada, și, prin urmare, mai mult numărul de cifre utilizat, mai mici abaterile în graficul mediei.
• medie ponderată liniară ia fiecare preț și înmulțim cu numărul de posturi în program, înainte de a se adaugă și împărțite la numărul indicând numărul prețurilor colectate aceste numere. In perioada de 5 zile, prima valoare va fi înmulțită cu 1, al doilea 2, al treilea 3, al patrulea și al cincilea 4 5.
• medie dinamică exponențială (EMF) ca o medie dinamică liniară, cu excepția faptului că doar cel mai recent preț ponderat utilizat pentru calcularea mediei. Și o face mai sugestivă cele mai recente informații decât un mediu dinamic simplu.

Utilizarea unor indicatori și determinanți ezitarea de a sprijini informațiile pe care le dau mișcarea prețurilor. Indicatori - un calcul care să mențină informații cu privire la tendințele și sunt făcute pe baza mișcările de preț. Acesta este un factor suplimentar care vă ajută să decidă dacă să cumpere sau să vândă titluri de valoare. (. Mediu dinamic descris mai sus - un exemplu al unui indicator) Anumiți indicatori pot avea cuantificați alt gradație special limitat, de exemplu, de la 0 la 100; Acești indicatori se numesc oscilatorie.

• Indicatorii pot fi stăpâni sau sclavi. Indicatorii Leading sugerează mișcarea de preț și sunt cele mai utile în tendința orizontală, semnalează mișcarea în sus sau în jos, în timp ce indicatorii slave confirmă mișcarea de preț și sunt cele mai utile în timpul tendința de creștere sau în scădere.
• Indicatorii Trend includ instrucțiuni de ghidare medii index (INS) sau AROON. INS folosește un indicatori pozitivi sau negativi de direcție pentru a determina cât de puternic impuls sau dolar tendință pe o scară de la 0 la 100. Mai puțin de 20 indică o tendință slabă și mai mult de 40 - puternic. Indicatorul Arun acoperă perioada din momentul în care au fost atinse cele mai înalte sau cele mai joase preturi, și utilizează aceste date pentru a determina natura și puterea trendului, precum și faptul că o nouă tendință a început.
• Este cel mai bine cunoscut pentru un indicator cantitativ ca indicator al convergenței medii dinamice - divergență (DSSRI). Aceasta este diferența între 2 medie dinamică exponențială, 1 scurt, 2 pe termen lung, care sunt trase în fața liniei de centru, care este locul în care aceste două medii sunt aceleași. Pozitiv DSSRI arată că media pe termen scurt este mai mare decât media pe termen lung, iar piața ar trebui să crească. Negativ DSSRI arată că media pe termen scurt sub termen lung și că piața se mișcă în jos. Atunci când DSSRI elaborat pe grafic, iar liniile centrale se intersectează, se arată atunci când mediile dinamice se intersectează. Un alt indicator cantitativ - un indicator de echilibrare cantitativ. Aceasta este o estimare a tranzacțiilor în termeni absoluți în timpul perioadei. Un număr pozitiv, atunci când prețurile merge în sus, negativ atunci când prețurile scad. Spre deosebire de DSSRI, valoarea reală a numărului este mai puțin importantă decât faptul că pozitiv sau negativ
• Cât de des valori mobiliare tranzacționate este monitorizată prin doi indicatori - puterea relativă Index (RRI) și fluctuațiile stocastice. ITS poate fi de la 0 la 100; în cazul în care mai mult de 70, valorile mobiliare sunt cumpărate prea des. În același timp, în cazul în care mai puțin de 30, titlurile de valoare sunt vândute prea des. IOS este considerat, de obicei, pentru perioada de 14 zile, dar poate fi considerată într-o perioadă mai scurtă, ceea ce îl face mai puțin stabil. fluctuații stohastice calculat la 0 la 100, dar semnalul de achiziții prea frecvente, la o valoare mai mare de 80 și prea frecvente de vânzări la o valoare mai mică de 20