Analiza bilanțului unei organizații comerciale, cu ajutorul indicatorilor financiari

Bilanțul contabil - cea mai importantă formă de situații financiare (contabilitate) profit (întreprindere), oferă informații despre cele mai importante caracteristici ale stării sale financiare: statutul proprietății, stabilitatea financiară, solvabilitate și lichiditate.

Instrumentul de bază al analizei financiare sunt factori financiari - indicatori relativi calculați pe baza datelor financiare (situațiile financiare) și oferind posibilitatea de a obține o idee de unele dintre caracteristicile sale.

Analiza Raportul bilanțului include calcularea și evaluarea comparativă a indicatorilor financiari care descriu situația financiară, stabilitatea financiară. solvabilitatea și lichiditatea organizației comerciale.

Raporturile financiare, care descriu situația financiară a entității de afaceri, calculată în funcție de bilanț a activelor și reflectă structura și dinamica activelor sale în estimarea contabilă (Tabel. 1).

Tabelul 1. Indicatori financiari cheie care descriu situația financiară a entității comerciale

Numele raportului financiar

Ca urmare, acestea sunt analizate în dinamică, în comparație cu cele ale întreprinderilor similare (deținute de aceeași industrie) și mediile din industrie. În urma rezultatelor analizei concluzionează că raționalitatea structurii de organizare comercială a proprietății (cele mai raționale, întregul rațional, cel mai puțin raționale) motivele schimbărilor.

Stabilitatea financiară este determinată de raportul dintre datorii și capitaluri proprii în structura organizației comerciale a capitalului și reflectă gradul de independență de la sursele de fonduri împrumutate.

Indicatori financiari cheie utilizate în evaluarea stabilității financiare organizației comerciale, sunt prezentate în tabelul. 2 și pe baza luate în considerare în scopul analizei de capital (SC), datorii curente (KO), de capital suplimentar (SQ) și capitalul propriu de lucru (SOC), care poate fi definit prin formulele elaborate pe baza codurilor de rând din bilanț :

SC = KIR + DSB =
= + Str.1300 str.1530 (1)

CO = str.1500 - str.1530, (2)

LC = DO + DA =
str.1400 str.1500 + - str.1530, (3)

SOC = SC - BA =
= + Str.1300 str.1530 - str.1100, (4)

Sub solvabilitatea se referă la capacitatea unei organizații comerciale de a plăti toate datoriile sale (lungi și scurte).

Ca indicatori de evaluare a solvabilității entității de afaceri poate fi, de asemenea, utilizate rapoarte financiare, principalele dintre care sunt prezentate în tabelul. 3. Trebuie remarcat faptul că rapoartele de independență financiară, dependența financiară, concentrarea capitalului datoriei și datoria poate fi utilizată pentru evaluarea stabilității financiare, precum și pentru a evalua solvabilitatea organizației comerciale.

Tabelul 3: Indicatori financiari cheie, organizație comercială de solvabilitate

Numele raportului financiar

Lichiditatea organizației comerciale - este capacitatea sa de a soluționa obligațiile pe termen scurt (luate în considerare în scopul analizei).

Indicatori financiari cheie care caracterizează lichiditatea organizației comerciale, sunt prezentate în tabelul. 4.

Tabelul 4. Indicatori financiari cheie care caracterizează lichiditatea organizației comerciale

Numele raportului financiar

După cum se vede din datele de calcul prezentate în tabelul. 6, organizarea comercială a ratei de creștere Miză unitară de proprietate în cursul anului (1105) a depășit rata de creștere a activelor sale de anul trecut (1,077) 0,028, care, în general, poate fi considerată ca un fenomen pozitiv, indicând creșterea progresivă a potențialului economic al organizației comerciale.

Tabelul 6. Estimarea valorilor principalilor indicatori financiari care descriu starea financiară a organizației comerciale

Numele raportului financiar

La începutul anului

La sfârșitul anului

Evaluarea proprietății

Ponderea activelor imobilizate în proprietate

Dot active circulante în proprietate

Ponderea investițiilor în numerar și active de exploatare

Ponderea stocurilor în active circulante

Ponderea creanțelor în active circulante

Ponderea activelor necorporale în active imobilizate

Ponderea cercetării și dezvoltării în active imobilizate

Ponderea activelor necorporale în căutare de active imobilizate

Ponderea activelor corporale în căutare de active imobilizate

Ponderea activelor imobilizate în active imobilizate

Ponderea investițiilor purtătoare de dobândă în active corporale în active imobilizate

Ponderea investițiilor în active imobilizate

Proporția de active privind impozitul amânat în active imobilizate

Evaluarea stabilității financiare

Independența financiară

gearing

Coeficientul de concentrare a capitalului împrumutat

Rata fondurilor proprii

acoperire Ratio propriu mijloace de inventar circulant

acoperire Raportul dețin mijloace circulante și a stocurilor de fonduri pe termen lung împrumutate

factor de mobilitate de capital

Evaluarea solvabilității și lichidității

Coeficientul de solvabilitatea totală

Rata de investiții (versiunea 1)

Rata de investiții (opțiunea 2)

Coeficientul de lichiditate instant

Raportul de lichiditate absolută

Raportul rapidă (versiune simplificată)

Coeficientul de lichiditate mediu

Raportul intermediar

raportul curent

Creșterea ponderii activelor circulante și, în consecință, reducerea ponderii activelor imobilizate în proprietatea unei organizații comerciale la 0,007 poate fi caracterizată în mod pozitiv, după cum reiese printr-o ușoară creștere a mobilității bunurilor sale. Cu toate acestea, atât la începutul și la sfârșitul anului o pondere mai mare în proprietatea este active imobilizate, care, pentru întreprinderea industrială este adecvată și justificată.

Creșterea ponderii numerarului și a investițiilor la 0,036 și declinul stocurilor la 0,047 în active curente sunt semne de îmbunătățire a lichidității lor, astfel încât acestea să poată fi evaluate în mod pozitiv. Cu toate acestea, creșterea ponderii creanțelor în active circulante pe opusul 0,010'tselesoobrazno da un aviz, deoarece aceasta înseamnă că mai mult de active circulante distras temporar de trafic.

Reducerea ponderii activelor necorporale 0,016 și mai ales o creștere a ponderii activelor imobilizate de 0,006 în active imobilizate, în general, este dificil de a oferi o evaluare unic negativ, cu toate acestea, creșterea gravități specifice de investiții pe termen lung și a activelor privind impozitul amânat în active imobilizate, respectiv 0,004 și 0,007 încă este recomandabil să se evalueze negativ, deoarece, de regulă, investițiile financiare pe termen lung implica deturnarea de fonduri de pe piață pentru o lungă perioadă de timp și implică un grad ridicat ri skom și activelor privind impozitul amânat sunt caracterizate prin zero,.

Deci, pe baza analizei coeficient poate caracteriza structura activelor organizației comerciale la începutul și la sfârșitul anului în ansamblul său ca rațional, și modificările sale de-a lungul anilor - cea mai mare parte pozitiv.

Astfel, conform analizei coeficientul poate fi descrisă ca la începutul și la sfârșitul anului de raportare, gradul de stabilitate financiară a organizației comerciale ca nivel satisfăcător de risc financiar (în aspectul stabilității financiare) asociate cu activitatea sa financiară și economică - ca o medie, și schimbarea lor pentru anul - ambele ambiguu.

Cu toate acestea, pe baza rezultatelor analizei coeficientului de gradul de solvabilitate al organizației comerciale atât la începutul și la sfârșitul anului poate fi descris ca un absolut, indicând faptul că absența completă a riscului financiar (în aspectul solvabilității), asociate cu activitățile sale financiare și economice, cu toate acestea, schimbarea valorilor tuturor indicatorilor financiari de evaluare a solvabilității pentru anul ar trebui să fie considerate ca fiind negative.

Astfel, rezultatele de calcul și estimarea raporturi comerciale organizațiilor de lichiditate arată că nivelul său de lichiditate atât la începutul și la sfârșitul anului poate fi descrisă ca fiind normală atunci când modificările controversate în valorile indicatorilor estimării acesteia, și a riscului financiar (aspect de lichiditate), asociate cu activitatea financiară și economică a organizației comerciale poate fi definită ca fiind nesemnificativă.

Astfel, rezumând analiza coeficientul de bilanțul unei organizații comerciale (întreprinderi industriale) poate face concluzie generală suficientă stabilitate a stării financiare a instalației industriale și la un nivel relativ scăzut al riscului financiar asociat cu activitățile sale.

5. Analiza financiară: instrumente moderne de luare a deciziilor: a manual / OV Efimova. - 4a ed. Corr. și ext. - M., "Omega-L", Editura, 20 V.